美國上市半導體ETF

隨着晶片製造商台積電(TSMC)於日本熊本的工廠JASM正式投入運作。半導體業近期再度成為投資市場的熱話，人工智能(AI)正在掀起人類第四次工業革命浪潮，半導體的價值可媲美黃金和石油，得半導體生產技術就得天下。作為投資者又應該如何把握這個千載難逢的投資機遇?

半導體是甚麽？半導體就是現代科技的基礎，用於製造電子設備中的關鍵組件，如集成電路(IC)、微處理器和記憶體芯片。這個行業對全球經濟和創新至關重要。

主要產品和應用可以分為以下6大類

- 微處理器：計算機、智能手機和伺服器的核心。

- 記憶體芯片：包括DRAM和NAND閃存，用於存儲數據。

- 功率半導體：用於電動車和可再生能源系統中的能源轉換。

- 傳感器：應用於汽車、工業自動化和消費電子。

- 模擬IC：處理音頻設備和無線通信的模擬信號。

- 射頻（RF）組件：實現手機和WiFi設備的無線通信。

行業特點

- 高度專業化：技術密集型，需要專業知識和技能。

- 研發成本高昂：新產品的研發投入非常龐大。

- 週期性：需求高低視乎當時的經濟環境而出現交替。

- 全球供應鏈：依賴於全球材料供應商、設備製造商和晶圓代工廠。

- 快速更新：技術進步快，產品生命週期短。

主要製造商

- 集成設備製造商：例如Intel、Samsung和Texas Instruments。

- 純晶圓代工廠：例如TSMC和GlobalFoundries。

- 無晶圓廠半導體公司：例如Qualcomm和Nvidia。

行業趨勢

- 移動設備普及：智能手機和平板電腦需求推動行業發展。

- 物聯網（IoT）興起：更多的設備聯網需要更多半導體。

- 汽車電子化：電動車和自動駕駛技術增加了對半導體的需求。

- 5G技術部署：需要先進半導體支持更快數據速率和更低延遲。

- 人工智能和機器學習：需要高性能計算芯片，如GPU和專用AI加速器。

隨著技術的不斷發展和新應用的出現，半導體行業將繼續作為創新和增長的驅動力。

現時市場有很多不同類型的半導體公司，投資者若不了解便藥石亂投的話將面臨極大的投資風險。所以如果想參與半導體行業升浪但又想分散風險的話，其中一個好選擇就是考慮半導體行業ETF。今日將會向各位投資者介紹跟蹤該行業最主要的2隻美股ETF。

半導體產業預期收入 2024-2027

Source: Statista

SOXX

iShares PHLX 半導體 ETF(SOXX)是追蹤美國半導體產業的ETF之一，該ETF旨在追蹤ICE Semiconductor Index(TR)的表現，亦反映了半導體行業的整體表現，該ETF是半導體行業歷史最為悠久的ETF。SOXX採用「市值加權法」，它會把成分股的市值加總起來，如果成分股價格上升，市值就會上升，成分股比重就會上升。

現時該ETF 10大持股比重分別為：

Source: iShares

至於回報方面，受惠半導體股股價急速上升，該ETF過去一年的年回報為如下：

SMH

VanEck Vectors Semiconductor ETF(SMH)主要追蹤MVIS US Listed Semiconductor 25 Index (美國半導體 25 指數) 的表現，該ETF回報可參考下列圖表：

現時該ETF 10大持股比重分別為：

與SOXX不同的地方是，該ETF投資組合中，台積電比重高達9%。

SOXX VS SMH

我們日後將會向致富證券投資者介紹更多不同類型和行業的ETF，請大家繼續密切留意。

資料來源:

https://www.vaneck.com/us/en/investments/semiconductor-etf-smh/performance/
https://www.ishares.com/us/products/239705/ishares-phlx-semiconductor-etf/#/